интересно
Предыдущая | Содержание | Следующая

Доминирующие факторы развития инновационного лизинга

В качестве доминирующих факторов воздействия на развитие инновационной лизинговой деятельности в наиболее укрупненном виде можно выделить внешние (макроуровень ) и внутренние (микроуровень ) факторы. Последние представляют собой, так называемые внутренние ресурсы или внутренний потенциал субъектов инновационной лизинговой деятельности. Анализ этих факторов рассмотрен нами выше в четвертой главе настоящей работы.

Объективную природу имеют те факторы внешней среды, действие которых обусловлено долговременными тенденциями и не может быть связано с единовременными волевыми решениями конкретного субъекта.

К числу наиболее активно воздействующих объективных факторов на развитие инновационного лизинга, на наш взгляд, следует отнести:

Прибыль, получаемую субъектами лизинговых отношений, как главный побудительный мотив, движущую силу производства. Лизинговые операции рассматриваются как альтернатива банковским, а потому их прибыльность при прочих равных возможностях инвестирования, как показывает зарубежная практика, выше на 10-12%, чем в промышленном производстве.

Стоимость объекта лизинга и лизинговой услуги, регулирующую развитие лизинговых отношений и определяющую необходимость взаимовыгодного обмена в лизинговой сделке. Стоимость объектов лизинга имеет довольно широкий диапазон: от нескольких сотен рублей, например, стоимость предметов малой механизации (212 наименований), передаваемых в лизинг упомянутым нами ранее ЗАО УММ, до довольно дорогих проектов, реализация которых возможна лишь при участии нескольких финансово-кредитных институтов, особенно при лизинге импортного оборудования. Стоимость же самой лизинговой услуги хотя и близка к банковской, но все-таки несколько ниже, а потому и привлекательна для участников сделки.

Спрос и предложение на объекты лизинга и саму лизинговую услугу, определяющие экономический механизм связи между производством и потреблением. В мировой практике лизинг составляет 20-30% в общем объеме инвестиций в основные средства. Учитывая, что в отечественной практике данный показатель составляет лишь около 1-2%, а другие способы инвестирования, как показал анализ в предыдущей главе, не могут удовлетворить в полной мере имеющуюся потребность, то можно сделать предположение о востребованности объектов и самой лизинговой услуги в перспективе.

Конкуренцию производителей предмета лизинга и фирм-лизингодателей, характеризующую экономический механизм , с помощью которого на конкретном рынке лизинговых услуг реализуются и взаимодействуют объективные факторы. Конкуренция определяет форму движения и развития лизингового бизнеса. Поскольку лизингополучатель самостоятельно выбирает производителя и лизингодателя, то неизбежно между последними возникает конкурентная борьба по качеству и стоимости продукта. Так, Московская лизинговая компания вынужденно предоставляет в лизинг автомобили АМО ЗИЛ со скидкой в 20% от заводской цены, поскольку автомобили АО ГАЗ такого же класса, с которыми работают на рынке лизинговых услуг ее конкуренты, имеют более низкую заводскую цену (38. - С. 62.).

Циклическое развитие всей экономики в целом, определяющее взаимосвязь деловой активности и соответствующей фазы цикла.

Субъективная природа инновационной лизинговой деятельности характерна, напротив, для таких составляющих внешней среды, действие которых является прямым следствием сознательно принятого решения в отношении данной экономической системы.

Необходимо отметить, что в инновационной экономике действие этих факторов осуществляется в совокупности. Стимулирующие побудительные мотивы - объективные и субъективные - координируются, соподчиняются, взаимопроникают и образуют систему мотивации для осуществления лизинговой деятельности, формируя инновационную стратегию на конкретном этапе развития.

Воздействие объективных факторов на инновационную лизинговую деятельность осуществляется в органической взаимосвязи с субъективными факторами внешней среды, которые имеют следующую приоритетность:

Инновационная политика государства как важнейшая составляющая всей государственной экономической политики. Этот фактор имеет первостепенное значение как имеющий самый широкий спектр действия.

Денежно-кредитная политика организаций, выступающих в роли прямых (если непосредственно сами оказывают лизинговые услуги) или косвенных (если обеспечивают лизинговый процесс лишь в качестве кредиторов) инвесторов денежного капитала. Необходимость серьезных инвестиций в реализацию инновационных лизинговых проектов, которая часто связана с потребностью использования заемных средств, определяет важность этого фактора; тем более, что существует большой временной лаг между моментом авансирования капитала и моментом коммерческой отдачи от реализации инновационной лизинговой операции, а также высока степень риска подобных инвестиций.

Стратегия конкурирующих фирм на рынке лизинга, в том числе государственных структур. Значение этого фактора определяется возможностью других хозяйствующих субъектов влиять на структуру лизингового рынка, изменять интенсивность конкурентной борьбы или корректировать получение необходимых материальных и финансовых ресурсов. Данный фактор обусловливается первыми двумя факторами. Политика конкурирующих фирм может существенно повлиять на активность инновационного лизингового рынка, однако при отсутствии необходимых денежных средств лизинговая деятельность в принципе невозможна. В то же время непродуманная инновационная политика государства может, в свою очередь, свести на нет стимулирующую активность воздействия объективных рыночных механизмов и привести к снижению активности не только в области инновационного лизинга, но даже в реализации традиционного набора лизинговых услуг.

• Поведение потребителей лизинга, от которого во многом зависит наличие спроса на появляющуюся в результате реализации лизинговой компанией инновационного проекта инновационную лизинговую услугу. Рынок индивидуализированного спроса обусловливает необходимость обязательного учета этого фактора при разработке инновационной стратегии лизинговых фирм. Учет этого фактора для предприятия-лизингодателя предполагает дополнительные усилия по формированию будущего потребительского спроса на новый лизинговый продукт, услугу и т.д.

Рассмотрим механизм воздействия тех субъективных факторов, которые оказывают, на наш взгляд, наибольшее влияние на развитие инновационного лизинга в аспекте нашего исследования. Прежде всего, это экономическая политика государства в инновационной сфере, или его инновационная экономическая политика.

По своему содержанию данная политика охватывает особую группу целей и задач в системе государственного регулирования, связанных с активизацией лизинговой деятельности в стране.

Меры воздействия государства в области лизинга можно разделить на прямые и косвенные. Сущность прямых методов госрегулирования инновационной лизинговой деятельности вообще заключается, на наш взгляд, в непосредственном участии госинститутов в качестве субъектов различного рода сделок на особом типе рынка - государственном рынке. Государственный рынок лизинговых услуг рассматривается как экономический механизм , опосредующий отношения между государством, выступающим преимущественно в роли инновационного заказчика, и фирмами и предприятиями, которые являются инновационными подрядчиками.

Прямые методы государственного регулирования инновационной лизинговой деятельности осуществляются преимущественно в административной и целевой формах. Административная форма проявляется в виде прямого дотационного финансирования (безвозвратное субсидирование или предоставление льготных займов), осуществляемого в соответствии со специальными законами, принимаемыми с целью непосредственного содействия развитию лизинговых отношений. Как показывает практика, данная форма носит незначительный характер и имеет тенденцию к сокращению дотационного финансирования всей инновационной деятельности в республике.

Представляется очевидным, что основная роль государства при такой форме стимулирования развития лизинга сводится к поставке основных видов ресурсов, необходимых для реализации лизинговых проектов, например, через действующие при государственных органах лизинговые фонды (так, только через лизинговую компанию малого бизнеса Татарстана, созданную Татарским республиканским фондом финансовой поддержки малого предпринимательства и Торгово-промышленной палатой РТ в 1997-98 г.г. было приобретено из государственных средств оборудования по лизингу на общую сумму 3,7 млн. руб.). Однако в силу ограниченности средств государственного бюджета, направляемых на эти цели, о чем нами было уже сказано выше, этот механизм неизбежно предполагает жесткую избирательность субъектов поддержки приоритетных инновационных лизинговых проектов; меры государственного воздействия обеспечивают достаточно жесткую конкуренцию между предприятиями за получение необходимых средств.

Результатом такого соперничества является рациональный выбор приоритетных инновационных лизинговых проектов. Приоритетными для нашей республики, по нашему мнению, в соответствии с Государственной Программой социального и экономического прогресса РТ (12) являются лизинговые проекты со следующими видами оборудования:

машиностроительное, металлообрабатывающее и нефтеперерабатывающее оборудование;

оборудование по выращиванию и переработке сельскохозяйственной продукции;

самолеты, наземный, речной и морской транспорт для грузовых и пассажирских перевозок;

оборудование для переоснащения произво дств в р амках конверсии;

оборудование для сетей и систем телефонной и радиотелефонной связи и передачи данных;

дорожная и строительно-монтажная техника;

оборудование для лесопромышленной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной, легкой и текстильной промышленности;

оборудование для информационно-аналитических центров.

Наиболее ярко система конкурсного отбора лизинговых проектов проявляется при программно-целевой форме государственного регулирования лизинговой деятельности. На наш взгляд, наиболее важной особенностью этой формы государственного воздействия на инновационную активность организаций, приобретающих оборудование в лизинг, является широкомасштабность государственного влияния на всех этапах реализации инновационного проекта, начиная от момента авансирования необходимых денежных средств на реализацию лизинговых операций и заканчивая предъявлением спроса на полученный конечный результат.

Программно-целевая форма государственного регулирования лизинга инноваций предполагает контрактное финансирование последних посредством государственных целевых программ поддержки лизингового бизнеса. Контрактное финансирование представляет собой один из важнейших элементов распространенной в настоящее время системы контрактных отношений, основой которых выступает договор между заказчиком и подрядчиком. Условия такого договора охватывают большую совокупность отношений сторон в процессе реализации инновационного лизингового проекта: сроки начала и завершения лизинговой операции, взаимные обязательства, экономические санкции и т.д. Более подробно система контрактного финансирования рассмотрена нами в предыдущем параграфе настоящей работы на примере деятельности лизинговой компании малого бизнеса Татарстана.

В то же время контрактная форма финансирования лизинговых проектов выгодна и государству в гораздо большей степени, чем дотационное финансирование, поскольку предусматривает большую экономическую ответственность подрядчика за результаты реализации проекта. Это обстоятельство обусловило широкое распространение программно-целевой формы государственного регулирования инновационных лизинговых проектов.

Косвенные методы, используемые в государственной инновационной политике, предполагают стимулирование лизинговых отношений преимущественно путем создания благоприятного общехозяйственного социально-политического климата для лизинговой деятельности. Попытаемся кратко охарактеризовать основные методы инновационной политики, относящиеся к косвенным .

Важнейшим инструментом такого рода выступает, на наш взгляд, политика либерализации налогового и амортизационного процессов и их законодательного регулирования. Лизингодатели реализуют инновационные лизинговые услуги, руководствуясь мотивом получения большей прибыли. Склонность к лизинговому предпринимательству вообще и к инновационно-лизинговому в частности может регулироваться уровнем налогообложения прибыли. Иллюстрируя эту мысль, венгерский экономист Б.Санто приводит следующую зависимость: если размер налога на прибыль варьирует между 0 и 25%, то он почти не влияет на новые предпринимательские инициативы, но если налог начинает превышать 25%, то склонность к предпринимательству быстро уменьшается, если же налог достигает 50% от прибыли, то склонность к инновациям и связанными с ним капвложениями практически исчезает.(89 . - С. 8).

Политика ускоренной амортизации передаваемого в лизинг оборудования позволяет предприятиям-лизингополучателям в короткие сроки окупить основной капитал, вложенный лизингодателем в данное поколение техники и технологии. Как правило, этот механизм действует в соответствии с принципом дифференциации норм амортизационных отчислений по отраслям, предусматривающим льготные нормативы для пионерных фирм с целью стимулирования ускоренного накопления средств на ключевых направлениях производства. На сегодняшний день амортизационная политика, на наш взгляд, претерпела существенные изменения. Устранена громадная номенклатура имущества, для которой устанавливались свои нормы амортизации, уменьшились сроки амортизации. Так, по зданиям и сооружениям - со 100 лет до 25-ти, компьютерам - с 8 лет до 4-х, автомобилям - с 10-8 лет до 4-х, оборудованию - с 12-8 лет до 6,5 (38. - С. 100).

Вполне возможно, в скором времени следует ожидать возникновение необходимости ограничения негативных последствий жесткой международной конкуренции в области реализации инновационных лизинговых проектов, что, в свою очередь, обусловливается, в определенной мере, направленностью торгово-валютной политики: преобладание режима свободной торговли или протекционистских мер в отношении иностранных лизинговых фирм. В отечественной экономике современная и ближайшая перспективная ситуация такова, что торгово-валютную политику необходимо строить на коммуникативно-синергетических принципах, дифференцируя и балансируя приоритеты режимов свободной торговли и протекционистских мер в отношении иностранных лизинговых фирм в зависимости от конкретных условий их функционирования.

Создание социальной инфраструктуры, включающее формирование единой информационной системы внутри республики, также способствует становлению благоприятных внешних условий для реализации инновационной лизинговой деятельности. Это тем более важно, если учитывать ключевую, связующую роль информации в процессе реализации инновационного лизинга, состоящего из отдельных функциональных этапов. Своевременный обмен информацией между этапами этого процесса способствует ускоренной реализации инновационной лизинговой деятельности, быстрой оборачиваемости вкладываемого капитала.

В целом, при всем многообразии форм и приемов государственной инновационной политики, сущность механизма ее воздействия на развитие инновационного лизинга проявляется, на наш взгляд, в следующем.

Во-первых, государственная инновационная политика, являясь формой обеспечения объективных факторов развития экономики, оказывает благоприятное влияние на экономические процессы в обществе в направлении стимулирования инновационной активности организаций (в 1995 году число предприятий, занимавшихся инновационной деятельностью в республике, было 41, в 1996г. - 68, в 1997 г. - 77, в 1998 г. - 88, в 1999 г. - 143, в 2000 г. -132 (97. - С. 38.)), что, в свою очередь, способствует развитию спроса на лизинговые услуги (именно эти предприятия в большей степени производили затраты на инновации по 3 и 5 пунктам табл. 2.1.3). При этом эффективность мер инновационной политики непосредственно определяется степенью их адекватности действующим объективным экономическим фактором.

Во-вторых, будучи неотъемлемой составной частью системы государственного регулирования экономики инновационная политика использует единые для всей экономической политики приемы и методы воздействия на развитие лизинговых отношений, в силу чего ее результативность обусловливается коммуникацией и синергией всех составляющих государственного экономического курса.

В-третьих, в качестве основных субъектов целенаправленного воздействия на развитие инновационного лизинга являются государственные программы, которые оказывают влияние на активную реализацию лизинговой деятельности на различных этапах и разными методами. В частности, государство обеспечивает: эффективно работающие системы экспертного отбора инновационных лизинговых проектов, необходимую жесткость конкуренции на рынке инновационного лизинга; прямую поставку денежных ресурсов на рынок лизинговых услуг, рассмотренную нами ранее, или стимулирует приток этих ресурсов от частных организаций посредством фискальных и денежно-кредитных рычагов воздействия, например, Постановлением Правительства РФ №633 (3) предполагается освободить лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную ими от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее 3 лет; формирование лизинговых заказов преимущественно в форме контрактов, что создает начальный спрос на лизинговые услуги, которые затем находят дальнейшее широкое распространение в экономике страны; создание социальной инфраструктуры.

В-четвертых, выражая общенациональные интересы, государство способствует перспективной направленности инновационной политики, стимулируя преимущественно приоритетные лизинговые проекты. В силу этого продуманная экономическая политика государства выгодно дополняет рыночные рычаги стимулирования лизинга. Обеспечивая благоприятные воздействия на него внешней среды, оно обусловливает необходимость и эффективность инновационных решений.

Воздействие внешней среды в форме внешних организаций на инновационую стратегию лизингодателя осуществляется, в основном, в двух аспектах: по линии обеспечения лизинге дате лей-инноваторов необходимыми ресурсами, а также в направлении осуществления конкурентной борьбы. В силу чего субъекты в среде прямого воздействия могут быть условно разделены на две группы: смежные организации и конкурирующие фирмы. Отличительной особенностью организаций каждой подгруппы, предопределяющей их стратегию в отношении инновационной лизинговой деятельности, является система их экономических интересов. Смежные организации имеют общие интересы с фирмой, реализующей лизинговые проекты, в то время как экономические интересы конкурирующих фирм более противоречивы. В качестве смежных организаций на рынке лизинга чаще всего выступают фирмы-производители, чья продукция становится объектом деятельности лизингодателей. Для российского рынка лизинговых услуг смежными организациями лизинговых компаний выступают: производители машиностроительного и технологического оборудования - на долю их продукции по данным Рослизинга , приходится 75,5% общего объема лизинговых контрактов сегодня, производители грузовых автомобилей и дорожной техники -8,7%, производители компьютеров и оргтехники - 4,8%, производители легковых автомобилей - 2% и другие (86. - С. 37).

Наименее предсказуемым фактором внешнего воздействия на инновационную лизинговую деятельность в рыночной экономической системе является поведение потребителей лизинговых услуг. Необходимость удовлетворения потребностей будущих лизингополучателей предполагает ориентацию лизингодателя на их запросы на всех стадиях лизинговой деятельности.

Представляется очевидным, что посредством реакции потребителей лизинговых услуг реализуется спрос на них. Думается, что поведение потребителей - оценка ими полезности и необходимости данного вида инвестиций - в конечном счете определяет характер и структуру рынка фирмы-лизингодателя, монополию на этот вид услуг в случае успеха у потребителей или же сужение существующей доли рынка, потерю средств в случае неудачи. Другими словами, реакция потребителей на результат инновационного лизинга обусловливает коммерческий успех или неудачу лизингодателя на данном рынке. Так, по оценке специалистов российской ассоциации лизинговых компаний Рослизинг , основными потребителями лизинговых услуг на российском рынке сегодня, а следовательно, и направлением деятельности Рослизинга являются: промышленность и строительство - 73.5%; сектор частных услуг - 9,6%; сектор общественных услуг - 5,9%; сельское, лесное и рыбное хозяйство - 1,6%; иные пользователи - 9,4% (86.С.36.).

Все рассмотренные выше факторы дают достаточно полное, с нашей точки зрения, представление о существующем механизме воздействия экономической системы на инновационную лизинговую деятельность. В контексте нашего исследования особое значение имеет такой макроэкономический фактор, воздействующий на инновационную лизинговую деятельность, как государственное регулирование. Поэтому приступим к раскрытию механизма воздействия этого фактора на реализацию инновационной лизинговой деятельности и перспектив его совершенствования.