интересно
Предыдущая | Содержание | Следующая

Составление планового баланса предприятия

Величина активов и пассивов в плановом периоде может измениться по сравнению с базисной под влиянием действия ряда факторов. Каждая статья активов и пассивов должна быть рассчитана с учетом факторов, воздействующих именно на ее величину. В данном случае нам важно учесть те факторы, которые связаны с изменениями выручки от реализации в целом, цен на реализуемую продукцию, натурального объема реализации, прибыли от реализации и прочих видов деятельности, цен на сырье, материалы и услуги, потребляемые в процессе деятельности предприятия, условий расчетов с дебиторами и кредиторами.

Перечисленные факторы оказывают непосредственное влияние на наиболее динамичные элементы активов и пассивов - на запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства, кредиторскую задолженность. Внеоборотные активы подвергаются меньшему воздействию названных факторов, но тоже могут изменяться по каким-то другим причинам.

Нематериальные активы и особенно долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения не подвержены непосредственному воздействию динамики выручки от реализации, цен на продукции предприятия и сырье и т. д. Основные средства и незавершенное строительство могут изменяться, например, под влиянием изменений объема производства, но это должны быть очень существенные качественные сдвиги в технологии, объеме и номенклатуре продукции и т. д.

Капитал и резервы, долгосрочные пассивы и краткосрочные кредиты банков также меняются по причинам другого характера, однако необходимо иметь в виду возможное увеличение капитала и резервов за счет направления туда части прибыли, полученной в плановом периоде.

Рассматривая планирование баланса предприятия, оставим в стороне возможные изменения в его инвестиционной политике, во взаимоотношениях с банками и т. д. Примем во внимание лишь те факторы, которые изменяются наиболее часто и непосредственно связаны с основной деятельностью.

Допустим, что в плановом периоде предполагается возможность повышения цен на продукцию предприятия и реализация натурального объема продукции, равного базисному . Тогда выручка от реализации вырастет на 10%, а прибыль от реализации составит: 24021 * 1,1 -21599 = 4824 тыс. руб.

Такой расчет правилен, если не изменяются цены на сырье, материалы и услуги, потребляемые предприятием в процессе его деятельности, и уровень оплаты труда работников предприятия. Но, по оценке специалистов, цены на потребляемые ресурсы будут выше, чем в базисном периоде, в среднем на 2,7%, а затраты на оплату труда по разным причинам увеличатся на 23,6%. В той же мере вырастут и отчисления во внебюджетные фонды. Остальные элементы затрат не изменятся, т. к. они не связаны ни с изменением выручки от реализации, ни с изменением цен.

Материальные затраты в составе затрат на реализованную продукцию планируются в сумме 4950 тыс. руб., т. е. 18,7% выручки от реализации; затраты на оплату труда и отчисления во внебюджетные фонды - 10882 тыс. руб., т. е. 41,2% выручки от реализации; амортизация основных средств останется на базисном уровне, составит 2330 тыс. руб., или 8,8% выручки от реализации. Таким образом, данные о динамике выручки от реализац ии и ее составляющих можно свести в таблицу 6.1.

Исходя из данных таблицы можно рассчитать плановые значения активов и пассивов, связанных с изменением выручки и затрат на реализованную продукцию. Однако предварительно надо рассмотреть следующие обстоятельства.

Состояние запасов предприятия: нет ли излишка или недостатка запасов по сравнению с необходимой потребностью и предполагается ли в плановом периоде устранение излишка или недостатка, если они имеют место в базисном периоде.

Состояние дебиторской задолженности: нет ли в ее составе просроченной или безнадежной и предполагается ли погашение просроченной. Кроме того, не меняется ли состав дебиторов или условия расчетов с ними, приводящие к ускорению либо замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности в целом.

Состояние кредиторской задолженности: нет ли в ее составе просроченной и предполагается ли ее погашение, если она есть. Кроме того, не меняется ли состав кредиторов-поставщиков и условия расчетов с ними, приводящие к ускорению либо замедлению оборачиваемости кредиторской задолженности поставщикам. Наконец, нет ли просроченной кредиторской задолженности другим кредиторам (бюджету, внебюджетным фондам и др.).

В зависимости от перечисленных обстоятель ств пл ановые суммы запасов дебиторской и кредиторской задолженности могут существенно различаться.

С учетом изложенного определим плановый размер запасов. Если, как на нашем предприятии, подавляющая часть запасов - это сырье и материалы, то всю базисную балансовую величину запасов без большой погрешности можно рассчитывать, исходя из темпа изменения материальных затрат и пополнения запасов. Если значительные запасы представлены готовой продукцией или товарами отгруженными, то их надо планировать прямым счетом, исходя из перспектив сбыта и оплаты продукции предприятия (табл. 6.2).

Пояснения к расчету.

В стр. 5 рассчитана нормальная оборачиваемость запасов при условии, если недостаток запасов, числящихся на балансе, будет ликвидирован. Без изменений в технологии и составе выпускаемой продукции такая оборачиваемость сохраняется и в плановом периоде.

Необходимые запасы на плановый период в стр. 3 гр. 4 и 5 определены делением материальных затрат на нормальную оборачиваемость запасов (4950/3,55 = 1394 тыс. руб.).

В случае если недостаток запасов будет ликвидирован, балансовая величина запасов будет равна нормальной (стр. 1 гр. 5); при сохранении недостатка запасов их балансовая величина должна, как минимум, увеличиться пропорционально росту материальных затрат на реализуемую продукцию: 1155 * 4950/4818 = 1187 тыс. руб. (это связано с ростом цен на сырье и материалы).

Если бы на балансе предприятия оказались излишние запасы, расчет был бы аналогичным, но минимальный результат соответствовал бы нормальному, а максимальный - фактическому состоянию запасов.

Рассчитаем теперь плановую величину дебиторской задолженности. Поскольку здесь надо принять во внимание и фактический состав, и оборачиваемость, сделаем два расчета.

Пояснения к расчету.

Расчет сделан исходя из неизменных договорных условий дебиторами и прежнего состава дебиторов.

Предполагается, что минимальная величина дебиторской задолженности в плановом периоде возможна при отсутствии просроченной и безнадежной задолженности (первая будет погашена, вторая списана). Стр. 1 гр. 3 получена: (4500 - 300 - 10) * 26423/24021 = 4510 тыс. руб.; стр. 1 гр. 4/4500 * 26423/24021 = 4950 тыс. руб.

Введем еще один фактор в расчет плановой величины дебиторской задолженности: изменение состава дебиторов или условий расчетов с прежними дебиторами изменили оборачиваемость дебиторской задолженности и ликвидировали просроченные и безнадежные долги. Допустим, оборачиваемость составит в плановом периоде 6,5 раза вместо 5,9 раз в базисном периоде. Сопоставление плановой оборачиваемости с базисной в условиях отсутствия просроченной и безнадежной задолженности требует принять в расчет именно 5,9 раза, а не 5,3 раза. Тогда минимальная плановая величина дебиторской задолженности равна: 4510 * 5,9/6,5 = 4094 тыс. руб. вместо 4510 тыс. руб.

С учетом аналогичных факторов планируется кредиторская задолженность поставщикам (табл. 6.4).

Пояснение к расчету.

Стр. 1 гр. 3 и 4 с учетом одинаковой оборачиваемости и отсутствия просроченной кредиторской задолженности поставщикам рассчитывается следующим образом: 281 * 4950/4818 = 289 тыс. руб.

Если в плановом периоде изменяется состав поставщиков или договорные условия расчетов с ними, что приводит к изменению оборачиваемости кредиторской задолженности, то рассчитанная величина изменяется обратно пропорционально применению числа оборотов аналогично тому, как выше мы рассчитывали дебиторскую задолженность.

Кредиторская задолженность по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению, как правило, зависит от установленной периодичности расчетов соответственно с работниками предприятия и внебюджетными фондами. Поэтому ее можно рассчитать на плановый период исходя из суммы на конец базисного периода, увеличенной пропорционально росту затрат на оплату труда и отчислений во внебюджетные фонды в составе затрат на реализуемую в плановом периоде продукцию. Базисная величина кредиторской задолженности по отчислениям во внебюджетные фонды и оплате труда в соответствии с нашими балансовыми данными и темпами роста названных затрат равна: (384 + 180) * 123,6/100 = 697,1 тыс. руб.

Более сложно и трудоемко с достаточной степенью точности определить плановую сумму кредиторской задолженности бюджету. Если у предприятия нет просроченных долгов бюджету, то базисная сумма отражает необходимую величину долгов, соответствующую установленной периодичности платежей в бюджет по разным видам налогов. Однако в связи с изменением выручки от реализации и прибыли в плановом периоде по сравнению с базисным и сохранении размеров всех остальных объектов налогообложения надо рассчитать прирост налога на прибыль, НДС и всех других налогов, размеры которых зависят от выручки от реализации, прибыли фонда оплаты труда. Это делается прямым счетом, исходя из конкретных данных каждого предприятия. В нашем случае прирост налога на прибыль, НДС, транспортного налога, отчислений на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы составит суммарно 236,5 тыс. руб. Затем для расчета необходимо определить процентное отношение кредиторской задолженности по этим налогам к общей величине причитающихся по ним платежей в базисном периоде. На нашем предприятии оно равно 11,5%. Значит, прирост кредиторской задолженности бюджету равен 236,5 * 11,5/100 = 27,2 тыс. руб. Конечно, эта величина рассчитана с некоторым допуском. Но для составления планового баланса погрешность можно не принимать во внимание, т. к. задолженность бюджету, как правило, не является количественно решающей частью кредиторской задолженности предприятия.

Таким образом, мы рассчитали плановые размеры активов и пассивов, которые меняются под влиянием изменений выручки от реализации, цен на приобретаемое сырье, материалы и услуги, уровня оплаты труда. Эти факторы действуют на каждом предприятии постоянно, поэтому должны быть учтены при составлении любого планового баланса.

Как уже отмечалось выше, возможны и другие причины, под влиянием которых изменяются активы и пассивы, но они носят другой характер и связаны в основном с изменениями в инвестиционной и финансовой политике предприятия. Если такие причины имеют место, могут измениться внеоборотные активы, капитал и резервы, долгосрочные пассивы, кредиты банков, краткосрочные финансовые вложения.

В нашем расчете мы исходим из того, что подобных изменений в плановом периоде по сравнению с базисным не происходило. Если бы они и были, то расчет изменений названных элементов активов и пассивов ведется прямым счетом и не представляет сложности.

На основании сделанных расчетов составим плановый баланс предприятия. При этом надо иметь в виду, что в плановом балансе, составленном исходя только из изменений активов и пассивов, вовсе не обязательно совпадут итоговые суммы стоимости имущества и источников финансирования. Наоборот, как правило, они! не совпадают, и выявляется либо излишек, либо недостаток источников финансирования по сравнению с необходимой величиной активов. Только после этого можно решать вопрос о направлении плановой прибыли на пополнение источников финансирования, если окажется, что это необходимо. Поэтому пока, на данной стадии планирования, мы не рассматриваем более подробно размеры плановой прибыли предприятия. При составлении баланса будем учитывать также, что капитал и резервы в базисном периоде занимают очень большой удельный вес в источниках финансирования. Предприятие использует очень мало заемных источников. Едва ли целесообразно увеличивать капитал и резервы еще больше, даже если такая возможность существует.

При составлении планового баланса примем во внимание, что запасы и дебиторскую задолженность мы рассчитали на минимальном и максимальном уровне. НДС по приобретенным материалам увеличится пропорционально увеличению стоимости запасов, т. е. будет равен 163 * 1187/1155 = 168 тыс. руб., или 163 * 1394/1155 = 197 тыс. руб. Рост денежных сре дств пр инимаем пропорционально росту выручки от реализации, т. е. 84 * 1,1 = 92 тыс. руб.


Расчет показывает, что если все параметры планового баланса определены правильно, то финансовая ситуация в предстоящем периоде будет благоприятна для предприятия: величина источников финансирования превышает стоимость необходимых активов, а в случае, если запасы и дебиторская задолженность будут иметь минимальное расчетное значение, то это превышение существенно увеличивается. Это значит, что у предприятия нет необходимости изыскивать дополнительные источники финансирования даже в условиях повышения выручки от реализации и цен на приобретаемые материальные ресурсы.

Очевидно, что нет необходимости и направлять какую-то часть прибыли на увеличение капитала и резервов; прибыль может быть использована полностью на другие цели.

При другой структуре баланса, другом приросте или уменьшении выручки от реализации и отдельных видов затрат на реализованную продукцию, другой структуре самих затрат и т. д. выводы могли бы быть совершенно иными. Могло бы оказаться, превышение источников финансирования над активами еще более значительно или, наоборот, предприятию требуются дополнительные источники. Тогда надо было бы увеличивать собственный капитал, привлекать кредиты и займы или менять договорные условия расчетов с поставщиками.