интересно
Предыдущая | Содержание | Следующая

Классификация факторов с оценкой рангов

Проведем классификацию полученных значений факторов, т.е. сверим таблицы 2 и 3. Результат сопоставления приведен в таблице П 4 .4.

Комплексная оценка инвестиционного качества ценной бумаги

• Определим лингвистическую переменную Оценка бумаги с тер м- множеством значений Очень низкая (О), Низкая (Н), Средняя (Ср), Высокая (В), Очень высокая (ОВ). Чтобы конструктивно описать введенную лингвистическую переменную Оценка бумаги, определим носитель ее терм-множества – действительную переменную A_N на интервале от нуля до единицы. Тогда функции принадлежности соответствующих нечетких подмножеств могут быть заданы таблично (таблица П4.5);

• Определим лингвистическую переменную Торговая рекомендация для бумаги с терм-множеством значений Strong Buy (SB – Определенно П окупать), Moderate Buy (MB – Покупать под вопросом), Hold (H – Держать), Moderate Sell (MS – Продавать под вопросом), Strong Sell (SS – Определенно продавать).

• Установим взаимно однозначное соответствие введенных нами лингвистических переменных на уровне подмножеств: ОН – SS, Н – MS, Ср – H, В – MB, ОВ – SB. Так мы связали качество облигации с ее инвестиционной привлекательностью. Тогда переменная A_N является носителем и для терм-множества лингвистической переменной Торговая рекомендация, с теми же функциями принадлежности носителя подмножествам значений.

• Оценим веса отдельных факторов для комплесксной оценки бумаги, в соответствии с тем, как это записано в (4.20). Согласно правилу точечных оценок Фишберна, критерию максимума неопределенности в части наличной информационной ситуации можно сопоставить следующую систему весов:

• Если в качестве носителя лингвистической переменной Уровень показателя Х выбрать единичный интервал, то трапециевидные функции правдоподобия будут иметь вид рис. П 4 .1;

• Тогда получем комплексный показатель A_N для каждой бумаги методом двойной свертки:

где i – индекс отдельного показателя для их общего числа N=8, j – индекс уровня показателя для общего числа уровней M=3, lij – ранг i-го показателя по своему j-ому уровню, определяемый таблицами П 4 .3 – П4.5,

абсциссы максимумов функций принадлежности терм-множества лингвистической переменной Уровень фактора.

Тогда среднеожидаемый ранг j-го уровня, взвешенный по всем N показателям, оценивается формулой

Именно формулы (4.27) и (4.28) мы берем за основу при расчетов. Результаты расчетов по этим формулам сведены в таблицу П 4 .6.