интересно
Предыдущая | Содержание | Следующая

Методы оценки интеллектуальной собственности

Для оценки интеллектуальной собственности используются три подхода: доходный, затратный и сравнительный (рыночный) (табл. 6.1).

Доходный подход предполагает оценку стоимости объекта интеллектуальной собственности по будущим доходам от его использования. По затратному подходу стоимость оценивается по затратам на создание (приобретение) и правовую охрану объекта. Сравнительный подход базируется на определении стоимости объекта по цене сделок купли-продажи аналогов.

Стоимость объекта интеллектуальной собственности можно определить:

методом преимущества в прибыли;

методом выигрыша в себестоимости;

методом избыточной прибыли;

методом роялти;

методом освобождения от роялти;

методом прямого сравнения продаж;

методом стоимости создания.

  за счет роста качества и количества выпускаемой продукции. Отсюда стоимость объекта равна:

— преимущество в прибыли, т. е. дополнительная прибыль,

равная разности между прибылью, полученной при использовании изобретений, и прибылью, полученной от реализации продукции без использования изобретения; г— ставка дисконта; Т— предполагаемый период получения преимущества в прибыли.

Срок полезного применения объекта интеллектуальной собственности зависит от сроков старения знаний и возможного раскрытия их конфиденциальности. Этот период соответствует 20-летнему периоду действия патента РФ на изобретение. При определении срока действия договора на передачу ноу-хау в международной практике принятым считается срок, равный пяти годам, а по отдельным договорам он изменяется в пределах от двух до десяти лет.

Метод выигрыша себестоимости предполагает, что при использовании объекта интеллектуальной собственности сокращаются затраты на производство продукции;

t=>(l + /-)

где t±Cf — экономия на затратах в результате использования объекта интеллектуальной собственности.

Метод избыточных прибылей применяется для оценки деловой репутации фирмы (гудвилла). Стоимость гудвилла определяется путем капитализации избыточной прибыли:

— ожидаемая чистая прибыль, определяемая путем умножения среднеотраслевой рентабельности собственного капитала на величину рыночной стоимости чистых активов предприятия; г— коэффициент капитализации, рассчитывается как величина, обратная количеству приносящих избыточную прибыль лет.

Пример. Предположим, рыночная стоимость чистых активов предприятия оценивается в $40 000, чистая прибыль — $16 000. Среднеотраслевая рентабельность собственного капитала равна 15%. Избыточные прибыли предполагается получать в течение 5 лет. Оценить стоимость деловой репутации (гудвилла).

Решение

Рыночная стоимость чистых активов     40 000.

Ожидаемая прибыль         40 000 х ОД 5 - $6000.

Избыточная прибыль        16 000 - 6000 = $10 000.

Ставка капитализации       1/5 = 20%.

Стоимость гудвилла           10 000/0,2 = $5000.

Метод освобождения отроялти предполагает, что при использовании принадлежащей предприятию интеллектуальной собственности появляется дополнительная прибыль в виде невыплаченного вознаграждения за ее использование:

где Bt — выручка в t-il год; R — ставка роялти по отрасли; 3( — расходы, связанные с поддержанием патента или лицензии в силе в £-й год (юридические, организационные, административные издержки); Т— срок действия патента, лет.

Стоимость лицензии методом роялти вычисляется как:

где Вг — выручка от реализации продукции по лицензии в t-й год; R. — размер роялти в i-м году, %; Т— срок действия лицензионного договора, лет.

Размер роялти зависит от следующих факторов:

объема правовой охраны (продажа не запатентованной разработки снижает цену лицензии до 30%);

объема передаваемых прав использования (наиболее дорогой — полная лицензия, наиболее дешевый — простая лицензия);

объема производства и возможности контролировать выпуск продукции по лицензии (если контроль затруднен, то цена лицензии возрастает);

срока (чем больше срок, тем меньше ставка роялти);

научно-технической значимости и коммерческих возможностей использования нововведения (передовая разработка стоит дороже);

размера капиталовложений, необходимых для организации производства продукции по лицензии;

объема передаваемой технической документации: передается ли в полном объеме (конструкторская, технологическая, эксплуатационная) или частично (только конструкторская);

зависимости лицензиата в поставках материалов, инструментов, комплектующих деталей для организации производства продукции по лицензии, а также от объема технической помощи со стороны лицензиара в освоении объекта;

ситуации на рынке: наличия конкурентных предложений на покупку аналогичных по экономической эффективности технологий.

Размер роялти может быть определен эмпирически (на базе стандартных среднестатистических значений) или расчетным путем.

Стандартные ставки роялти составляют 20-25% от дополнительной прибыли лицензиара или 0,5-14% от объема продаж, себестоимости или цены продукции (табл. 6.2).

При отсутствии данных по конкретной отрасли промышленности или объекту лицензии расчет ставок роялти выполняется с учетом уровня рентабельности производства и доли лицензиара в прибыли лицензиата:

где Р— рентабельность производства и реализации продукции по лицензии; d — доля прибыли лицензиара в общем объеме прибыли лицензиата от производства и реализации продукции по лицензии (от 10 до 50%).

Метод прямого сравнения продаж предполагает определение стоимости объекта по цене сделок купли-продажи аналогов с учетом поправок на различие характеристик. Этот метод имеет ограниченное применение в силу уникальности и специфики объектов.

Метод стоимости создания используется для оценки целевых организационных расходов, затрат на НИОКР, лицензии на право занятия определенным видом деятельности.

Стоимость объекта интеллектуальной собственности рассчитывается как сумма всех затрат, скорректированная с учетом коэффициента технико-экономической значимости (Кдля изобретений и полезных моделей, коэффициента морального старения (К2), индекса цен на дату оценки (К3):

При покупке объекта интеллектуальной собственности учитываются затраты на приобретение имущественных прав, на освоение в производстве товаров с использованием нематериального актива, на страхование рисков осуществления проекта.

При создании объекта на самом предприятии учитываются затраты на поисковые работы и разработку темы; на создание экспериментальных образцов; на услуги сторонних организаций; на уплату патентных пошлин; на создание конструкторской, технологической, проектной документации; на составление и утверждение отчета.

Расходы на создание товарных знаков включают в себя расходы на обеспечение качества товаров, рекламу и защиту товарных знаков, формирование имиджа фирмы, что достаточно сложно оценить. Поэтому применимость данного метода и ограничена наиболее осязательными из нематериальных активов.

Коэффициент технико-экономической значимости (К() определяется для изобретений и полезных моделей по табл. 6.3.

где Т — номинальный срок действия охранного документа; Т, — срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год.

6.3. Оценка объекта авторского права

Рассмотрим пример оценки объекта авторского права — базы данных. (Источник: сервер чТехнологическийбизнес России, автор — Ю. Леонтьев.)

Дата и место оценки: 1 марта 1999г.,г. Москва (курс — 22,89 руб./S).

Цель оценки: включение О И С в уставный капитал предприятия.

Объект оценки: ОИС представляет собой базу данных, предназначенную для облегчения и ускорения поиска необходимой информации лицом, работающим на российском рынке интеллектуальной собственности.

Состояние рынка

Затраты на разработку такого ОИС складываются из следующих основных статей: заработная плата программиста (с отчислениями в бюджет), плата за аренду помещения, плата за амортизацию оборудования, накладные расходы и прибыль предпринимателя.

Заработная плата опытного программиста в зависимости от квалификации составляет от $500 до $2000 в месяц. Плата за аренду офисных помещений находится на уровне от $300 до $1000 в год за 1 м2.

Профессиональные программисты работают с комплектами оборудования (компьютеры, принтеры, сканеры и т. д.) стоимостью от $1200 до $2400 со сроком эффективного использования 3-5 лет.

5.             Процедура оценки (затратный подход)

Для определения стоимости объекта оценки целесообразно применить метод восстановительной стоимости. Поэтому следует составить смету затрат в предположении, что ОИС создается в настоящий момент в условиях успешно функционирующей организации.

Существуют два мнения экспертов: база данных может быть создана опытным программистом средней квалификации за три месяца; этот программный продукт может быть разработан специалистом высокой квалификации в течение одного месяца.

Соответственно строятся два варианта сметы расходов (табл. 6.4).

Таким образом, получены два возможных значения восстановительной стоимости оцениваемой базы данных: 102 146,6 руб. и 71 073,5 руб. Поскольку данный продукт создан в конце 1998 г., можно считать, что снижения его стоимости за счет устаревания пока что не произошло.

6.             Согласование результатов

Так как не имеется оснований придавать какому-либо из участвующих в согласовании результатов больший вес, нежели другому, в качестве конкретной стоимости объекта оценки (PV) следует указать ее среднее арифметическое значение:

7.             Заключение

Рыночная стоимость оцениваемой базы данных объективно находится в диапазоне от 70 до 100 тыс. руб.

По состоянию на дату оценки, по мнению эксперта, она равна в 8 тыс. руб.