интересно
Предыдущая | Содержание | Следующая

Исторический экскурс

Три концентрических круга на рисунке показывают, хотя и схематично, развитие событий на рассматриваемом поле деятельности, начиная от основания Данцигом , Беллманом, Марковитцем , Мертоном стохастической оптимизации в 1950 гг. и 1960 гг. Далее идут ранние модели Бредли и Крэйна , Чарнеса и его учеников, Зи-ембы и его учеников в 1970 гг. и 1980 гг. Затем имело место значительное продвижение в развитии подобных моделей многими исследователями в 1990 г., чему содействовали новые вычислительные возможности и огромные суммы ресурсов, которыми нужно было управлять в остро конкурентной обстановке. Поле исследований быстро расширяется, однако их приложения все еще пребывают в младенческом состоянии. Потенциальные возможности моделей стохастического программирования по улучшению результатов деятельности инвесторов и избежанию финансовых бедствий, несомненно, значительно возрастут в будущем. Большие конференции, такая как состоявшаяся в августе 1998 г. [ALM meeting in Vancouver ], обсуждали и документально подтвердили достижения теории и практики использования моделей управления активами и пассивами.